其他权益工具投资公允价值判断的主要依据，减值计提的充分性
企业会计准则及应用指南系列
其他权益工具投资公允价值判断的主要依据，减值计提的充分性
关子北京深演智能科技股份有限公司
首次公开发行人民币普通股(A股)股票
并在创业板上市申请文件的
审核问询函的回复
问询
申报材料显示：（1）截至申报时，发行人共有芝麻信息、睿智合创、开曼新略3家参股公司，开曼新略通过协议控制境内企业新略数智。（2）发行人对芝麻信息、睿智合创、开曼新略的初始投资成本分别为600万元、700万元、360万元，截至报告期末的公允价值分别为0、1,292.40万元、1,479.16万元。请发行人：（1）说明对芝麻信息、睿智合创、开曼新略投资的主要背景，相关企业主营业务与发行人的联系。（2）说明报告期各期期末对相关股权投资公允价值判断的主要依据，减值计提的充分性。
请保荐人、申报会计师发表明确意见。
回复
一、请发行人
（一）说明对芝麻信息、睿智合创、开曼新略投资的主要背景，相关企业主营业务与发行人的联系。
公司对外进行股权投资主要为基于公司的整体战略布局，选择与公司业务不存在竞争关系且与公司业务存在互补关系的公司进行投资，具体背景如下：
芝麻信息是公司于2017年2月投资入股，该公司主营业务为线下零售场景提供智能场景营销服务，服务的客户主要为传统零售商场，为其进行人流监测分析、会员经营体系建立等，帮助传统零售进行数字化转型；睿智合创是公司于2018年7月投资入股，该公司主营业务为金融机构提供信贷业务风险管理和数字化客户经营服务，为银行提供大数据风控服务，主要服务客户为金融行业公司，为其提供算法模型，对其客户进行信用评级等服务；
开曼新略为公司2021年8月投资入股，该公司通过其协议控制的境内企业新略数智开展消费者数字化运营服务，为在电商场景中为客户提供数据分析产品，主要服务客户群体为中小型新锐品牌，帮助其进行经营分析并为其提供解决方案等。
上述被投资公司主营业务均为营销技术和智能决策在不同场景下的应用，与公司进行大力发展企业数据管理系统的战略一致，能够与公司的产品在不同行业、不同场景的业务合作和拓展提升协同效应，提前进行战略布局。
（二）说明报告期各期期末对相关股权投资公允价值判断的主要依据，减值计提的充分性。
发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十一、资产质量分析”之“（三）非流动资产构成及变化分析”之“7、其他权益工具投资”进行了补充披露，具体如下：
公司在各期期末对相关股权投资的公允价值判断主要以被投资公司最近一期的融资时的估值为依据，若被投资公司近期无融资估值，则参考被投资单位的经营情况、财务状况，以被投资单位的净资产额为依据。
报告期内，公司持股芝麻信息比例为6.00%，初始投资成本为600.00万元，报告期内芝麻信息无新增融资，因此参考芝麻信息的净资产额确定持有芝麻信息股权的公允价值。芝麻信息2019年末净资产为102.49万元，因此2019年末公司对应芝麻信息6.00%股权价值为6.15万元。2020年、2021年和2022年上半年芝麻信息持续亏损且无经营改善迹象，净资产为负数，因此判断2020年末、2021年末和2022年6月底持有芝麻信息的股权价值为0元。综上，公司对芝麻信息历次公允价值变动已进行账务处理，足额计提减值。
公司对睿智合创初始投资金额为700.00万元，最新持股比例为0.4553%，根据2020年6月融资情况睿智合创估值为24亿元，公司对应睿智合创0.4553%股权价值为1,292.40万元，报告期内睿智合创经营情况良好，近年来均实现盈利，公司股权未发生减值迹象，公司估值未发生重大变化，因此报告期各期末睿智合创的其他权益工具投资均为1,292.40万元，各期末公允价值大于投资成本。
综上，公司对睿智合创已按公允价值进行账务处理，不存在减值。开曼新略是一家注册在开曼的公司，通过VIE架构控制境内的新略数智。新略数智成立于2020年6月16日，发行人初始投资成本为360.00万元，根据2021年1月融资情况新略数智投后估值为1.8亿元，融资后公司持有3.7756%的新略数智股权，因此公司对应新略数智股权价值为679.60万元。
2021年开曼新略在搭建VIE的过程中，发行人通过减资及转让的方式退出所持有的新略数智，并于2021年8月通过子公司品友国际持有开曼新略的股权，初始投资成本为40.97万美元，开曼新略投后估值1亿美元，公司持有2.32%的开曼新略股权，对应开曼新略股权价值为232.00万美元，2021年底和2022年6月底折合成人民币分别为1,479.16万元、1,557.04万元，各期期末公允价值均大于投资成本。
综上，公司对开曼新略和新略数智已按公允价值进行账务处理，不存在减值。
二、请保荐人、申报会计师发表明确意见（一）核查程序
保荐机构、申报会计师核查过程如下：
1、获取公司与参股公司签订的投资协议、工商档案、有关的股东会决议等资料并通过查询公开信息资料，核查出资比例及董监高委派情况，通过访谈了解公司对上述参股公司的投资目的，判断公司会计核算依据是否充分；
2、取得报告期内参股公司融资协议，并根据报告期内参股公司的融资情况，执行重新计算程序，判断参股公司各报告期末公允价值确认是否准确；
3、取得报告期内参股公司财务报表，了解被投资公司的发展情况，分析复核发行人对参股公司的股权投资资产减值测试的方法、依据、结果的合理性、准确性；
（二）核查意见
经核查，保荐机构、申报会计师认为：
1、发行人对芝麻信息、睿智合创、开曼新略投资的主要背景具备合理性；被投资公司主营业务均为营销技术和智能决策在不同场景下的应用，与公司进行大力发展企业数据管理系统的战略一致，能够与公司的产品在不同行业、不同场景的业务合作和拓展提升协同效应，提前进行战略布局，具备合理性。
2、发行人对参股公司的会计核算符合《企业会计准则》相关规定；发行人其他权益工具公允价值确定方法、估值参数选取具有合理性，符合企业会计准则等相关规定；发行人已对参股公司投资进行了适当的减值测试，参股公司相关减值准备计提充分，符合《企业会计准则》的相关规定。