关于对产能和固定资产的核查

企业会计准则及应用指南系列

关于对产能和固定资产的核查

主要来源于广东天承科技股份有限公司科创板IPO项目问询与回复

问询问题

根据首轮问询回复，1）报告期内，发行人产销率分别为 119.14%、121.20%、120.92%和 122.53%，产销率大于 100%主要原因系公司存在搭配销
售基础化学材料，以及少量外协加工；2
）固定资产余额中机器设备原值分别为 606.00 万元、1,332.50 万元和 1,493.17 万元，生产设备原值分别为 158.99 万
元、589.69 万元和 622.87 万元，生产设备原值变动率为 270.90%和 5.63%
，各期产能变动率为 36.26%和19.55%，两者变动率相差较大；3）截至2022 年9月30日，天承科技和苏州天承产能已全部转移至上海天承。

请发行人说明：（1）产销率大于 100%的具体原因，搭配销售基础化学材
料的内容、主要客户、数量和金额占比，相关基础化学材料与发行人产品的关系；（2）外协加工涉及的具体产品、受托方、数量和金额占比，是否涉及关键
工序和关键技术，相关技术的保密措施；（3）机器设备原值金额与生产设备原
值金额产生较大差异的原因；（4）报告期各期生产设备原值变动率与产能变动
率产生较大差异的原因；（5
）发行人转移产能至上海的背景和原因，说明相关机器设备是否涉及搬迁，是否存在闲置、废弃和计提减值准备的情形，转移产 能对于发行人生产经营的具体影响。

请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。

问询回复

（一）发行人说明 1、产销率大于 100%的具体原因，搭配销售基础化学材料的内容、主要客
户、数量和金额占比，相关基础化学材料与发行人产品的关系。

（1）产销率大于 100%的具体原因

报告期内，公司的产能、产量和销量情况如下：

报告期，公司产销率大于 100%主要原因系公司存在搭配销售基础化学材料 以及少量外协加工产品的销售所形成。

报告期，公司产品应用于 PCB 客户的产线上，公司根据客户产线特征和配 方实现功效，外购不同规格的二甲基胺硼烷溶液、甲醛溶液、高锰酸钠溶液等
基础化学材料，搭配到公司自产产品，通过多种产品的组合配方来实现客户各 种产品的性能指标，上述基础化学材料主要应用于水平沉铜和垂直沉铜的生产
工艺上。电镀工艺耗用的硫酸、硫酸铜等基础化学材料规格统一，客户基本上自行采购。

报告期，公司外协加工主要系产能不足，同时为保证客户交期，委托外协
加工商加工部分产品，不涉及关键工序和核心技术。

（2）搭配销售基础化学材料的内容、主要客户、数量和金额占比

①搭配销售基础化学材料的内容、数量和金额占比

报告期，公司以包线销售模式为主，水平沉铜和垂直沉铜的客户按照结算
面积和约定价格与公司进行结算，基础化学材料的销售收入无法准确获取。

报告期，公司销售的主要基础化学品成本结转情况如下：

注：占比为合计数占基础化学材料成本总额或总数量的比例。

②搭配销售基础化学材料的内容、数量和金额占比

报告期，公司基础化学品的主要客户销售成本结转的情况如下：

注：占比为合计数占基础化学材料成本总额或总数量的比例。

报告期，公司的基础原物料的主要销售客户为方正科技、定颖电子、景旺
电子、深南电路、博敏电子、广合科技、旭昇电子、信泰电子和崇达技术等沉 铜专用化学品的主要客户，与公司水平沉铜专用化学品和垂直沉铜专用化学品
的主要客户相匹配。

（3）相关基础化学材料与发行人产品的关系

由于沉铜工序复杂，基础原物料本身的质量可能间接对沉铜工艺的稳定性
有一定的影响，因此为统一供应商管理，厘清生产责任，保证物料的供应品质 和生产的产品品质，公司根据客户产线特征和配方实现功效，外购不同规格的
二甲基胺硼烷溶液、甲醛溶液等基础化学材料，搭配到公司自产产品，通过多 种产品的组合配方来实现客户各种产品的性能指标，公司负责保证沉铜产线物
料的品质稳定并提供生产支持服务。

报告期，公司搭配销售基础化学材料主要系用于搭配公司产品应用于客户 产线，基础化学材料主要在 PCB 生产中作为基础反应的原料，系行业内公开的 技术信息，通常在所有类型 PCB 生产的工序都会使用，不影响专门配方混合物 的产品性能。

以基础化学材料二甲基胺硼烷溶液、甲醛溶液、高锰酸钠溶液为例，说明
上述基础化学品在沉铜工序中的作用，具体如下：

二甲基胺硼烷为将活化后孔壁吸附的钯化合物还原为金属钯，金属钯作为 沉铜过程催化剂；甲醛溶液为在化学铜里在碱性条件下将铜离子还原为金属铜，在孔壁形成 铜的导电层；高锰酸钠溶液为去除前工序（钻孔）残留在孔壁的钻污和在孔壁树脂表面 形成适合上铜的均匀粗化表面。

这些基础药水在沉铜工艺中是基础的非配方药水，通常在所有 PCB 类型的
沉铜生产工序都会使用，在使用时直接加入生产槽是行业公开的技术信息，并非公司独有的产品配方及核心技术。

2、外协加工涉及的具体产品、受托方、数量和金额占比，是否涉及关键
工序和关键技术，相关技术的保密措施；

（1）外协加工涉及的具体产品、委托方、数量及金额占比

①外协加工的金额和会计核算

报告期，公司存在少量委外加工的情况，外协加工不含税采购额分别为191.49 万元、140.81 万元、483.43 万元、237.95 万元，占当期营业成本比例分别为 2.02%、0.81%、1.80%、1.24%。

A、公司自主提供专门配方混合物给外协加工商，外协供应商加工成产品

报告期，公司外协加工的产品由专门配方混合物，大宗化学品和纯水等混
合配置而成，专门配方混合物由公司提供，外协厂商负责将专门配方混合物与 大宗化学品、纯水进行混合调配和包装。

外协加工商加工完成后送货至公司指定的地址，并由公司验收，产品风险及控制权已转移至公司，外协加工商按照公司的要求生产并收取加工费和代垫材料费，公司按照提供专门配方混合物的生产成本和委托加工费结转该委托加工产品的入库成本。

B、外协供应商加工的产品用于客户产线生产，相关收入采用总额法确认

报告期，公司以包线销售模式为主，用于产线的 PCB 专用电子化学品系一 系列产品的组合，上述委托加工的产品用于产线生产的只是其中的少部分产品，
包线模式下，公司按照产线的加工面积和约定价格与客户进行结算，上述委托 加工产品实现的销售收入无法准确获取。

报告期，公司与客户约定的结算价格按照成本加成的方式确定，结算价格包括材料、加工费、利润在内的全额销售价格。

结合发行人与客户的主要合同条款，相关收入采用总额法的依据符合《企业会计准则》及《首发业务若干问题解答（2020 年 6
月修订）》问题 32 相关要求。主要依据如下：

综上，公司向客户 PCB 企业销售上述委托加工产品，该业务模式的相关收
入应采用总额法确认，确认依据符合《企业会计准则》及《首发业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》问题 32 相关要求。

②外协加工涉及的具体产品、委托方、数量及金额占比

报告期，公司主要外协加工商的主要外协加工的产品数量及金额如下：

报告期内，公司存在外协加工系广州工厂产能不足，综合考虑运营成本、
产品交期等因素，通过外协加工补充少部分产品的生产需求。公司主要委托佛 山市三水三角洲化工有限公司和广州汇鑫新材料有限公司进行外协加工，考虑
交期、产品品质等因素，公司于 2021 年 9 月将外协加工从广州汇鑫新材料有限 公司转移至佛山市三水三角洲化工有限公司。

报告期，公司外协加工费用主要由外协加工商提供的原材料、加工费等组 成，氧化剂、超粗化补充剂 B、调整剂的外协加工费单价较为稳定。

报告期，公司超粗化补充剂 A 的外协加工费单价呈上涨趋势，由于外协加 工商提供甲酸等原材料，2021 年 9 月以来甲酸的采购价格上涨。

报告期，公司膨胀剂的外协加工费单价呈上涨趋势，由于外协加工商提供N-甲基吡咯烷酮等原材料，2021 年 N-甲基吡咯烷酮的采购价格呈波动上涨趋势。

③外协加工商与公司不存在关联关系

佛山市三水三角洲化工有限公司的股东为李大旺、梁敏仪、曾令忠，董事、
监事和高级管理人员为曾令忠（董事长）、李大旺（董事）、梁敏仪（董事）、李 建华（总经理）、李常敏（监事）。

广州汇鑫新材料有限公司的股东为杨威、杨梦园，董事、监事和高级管理
人员为杨威（执行董事，经理）、杨梦园（监事）。

通过企查查等网址检索上述外协加工商的基本信息，以及查阅公司实际控
制人、董事、监事、高管、其他核心人员、主要股东的调查表，上述外协加工 商与公司不存在关联关系。

（2）外协加工不涉及关键工序和关键技术，公司已采取保密措施

报告期内，公司委托广州汇鑫新材料有限公司和佛山市三水三角洲化工有限公司加工水平沉铜专用化学品、铜面处理专用化学品、棕化专用化学品等的其中少部分产品。PCB 专用电子化学品系一系列产品的组合，以水平沉铜专用化学品为例，水平沉铜制程涉及近 10 个步骤，每个步骤用到 2 种以上药水。公司外发加工的只是其中的少部分产品，外协加工商无法通过少部分产品获取公司的产品和技术。

外协加工的产品由专门配方混合物，大宗化学品和纯水等混合配置而成，
专门配方混合物由天承科技提供，外协厂商负责将专门配方混合物与大宗化学品、纯水进行混合调配和包装，其中专门配方混合物的配方和生产系天承科技掌握的关键技术和关键工序，纯水和大宗化学品属于专用电子化学品的基础原物料，不涉及关键技术和关键工序，不会泄露公司的核心技术。

公司与广州汇鑫新材料有限公司和佛山市三水三角洲化工有限公司分别签
订了产品加工协议，约定由公司提供产品的关键原料（即专门配方混合物），外协厂商提供大宗化学品、纯水等基础原物料，进行混合调配和包装，并对公司的相关资料进行保密。

3、机器设备原值金额与生产设备原值金额产生较大差异的原因；

报告期各期末，公司机器设备原值和生产设备原值金额如下：

报告期发行人机器设备原值金额与生产设备原值金额存在较大差异，主要
系除了生产设备，还有研发、测试以及环保设备，包括用于研发分析和产品测 试的机器设备、环保设备等。 2021 年末，公司机器设备增加金额较大，主要系上海工厂设立运行，增加 配料管道系统、胶体钯溶解机等生产设备 428.51 万元，同时增加研发、测试、 环保设备 224.82 万元。

4、报告期各期生产设备原值变动率与产能变动率产生较大差异的原因；

（1）发行人产能的计算依据

PCB 专用电子化学品的生产较为简单，生产过程是化学原料的混合和搅拌，
不涉及合成反应，生产设施价值不高。

报告期，公司广州工厂、苏州工厂、上海工厂从事 PCB 专用电子化学品的 生产。上海工厂于 2021 年 9 月试运行，广州工厂、苏州工厂的产能逐渐转移至 上海天承，2022 年以来上海工厂主要负责 PCB 专用电子化学品的生产。

报告期，广州工厂和苏州工厂的产能是指按照所有生产容器（搅拌罐）满
产状态下的产量。使用此方法计算产能，系由于广州工厂和苏州工厂的搅拌罐 为固定容量，包括 5 吨/罐、3 吨/罐、2.6 吨/罐、2.4 吨/罐、2 吨/罐、1 吨/罐等 规格，而公司产品品种众多，多达上百种。

上海工厂于 2021 年 9 月试运行，配备了较为宽松的生产设施，自动化程度更高，因此上海工厂的产能按照生产工人的理论工作时间和单位产品的标准耗
时计算。

（2）产能产量与生产设备及其变动、生产人员数量和工时的匹配关系

报告期，产能与生产设备原值的变动情况如下：

①2020 年，公司主要生产设备未变动，产能与 2019 年保持一致 2020 年，公司产品主要通过广州工厂和苏州工厂生产，主要生产设备搅拌
槽等未发生变动，主要购置的生产设备为叉车等辅助生产的设备，因此产能与2019 年保持一致。因客户订单需求旺盛，公司通过柔性化生产、精细化管理等 方式提高产量,生产人员工时增加带动产量增长。

②2021 年 9 月上海天承试运行，生产设备投产时间短，机器设备期末原值 大，使得产能增幅小于设备增幅

2021 年，客户订单快速增长，广州工厂和苏州工厂通过柔性化生产、精细
化管理等方式提高生产效率，导致产量增幅大于生产人员数量增幅及工时增幅。

上海天承于 2021 年 9 月试运行，上海工厂场地大，场地的设备布局合理，并购买配料管道系统等生产设备，设备自动化程度高，生产设备金额较大。 2021 年上海工厂试运行时间仅为 4 个月，上海工厂的产能按照生产工人的
理论工作时间和单位产品的标准耗时计算，生产工人的人数和工作时间为上海工厂产能的瓶颈工序，而上海天承的机器设备投产转固，期末的机器设备原值大，使得产能增幅小于设备增幅。 2021 年末，上海天承增加的生产设备主要明细如下：

③2022 年 1-9 月，上海天承生产人员的增加，导致产能的增加

2022 年以来上海工厂主要负责专用电子化学品的生产，上海工厂招聘较多
生产员工进行人员储备，新入职的生产人员熟练度不高，导致生产效率较低；

2022 年以来 PCB 行业整体景气程度下行导致订单增速放缓，因此当期生产人员 数量、工时增幅大于产量增幅。 2022 年 1-9 月，公司增加的生产设备较少，主要为叉车等生产辅助类设备。产能增幅为 19.55%，大于生产设备增幅，主要系上海工厂招聘较多生产员工进行人员储备，生产人员工时增幅为 30.14%，但新入职的生产人员熟练度不高， 导致生产效率较低。 2022 年以来 PCB 行业整体景气程度下行导致订单增速放缓，因此当期生产 人员数量、工时增幅大于产量增幅。

综上所述，2020 年公司主要生产设备未发生变动，产能未发生变化，公司 通过柔性化生产、精细化管理等方式提高产量,生产人员工时增加带动产量增长；

2021 年 9 月上海天承试运行，生产设备投产时间短，机器设备期末原值大，使 得产能增幅小于设备增幅；2022 年 1-9 月，上海天承生产人员的增加，导致产 能的增长率大于设备的增长率。

5、发行人转移产能至上海的背景和原因，说明相关机器设备是否涉及搬
迁，是否存在闲置、废弃和计提减值准备的情形，转移产能对于发行人生产经 营的具体影响。

（1）发行人转移产能至上海的背景和原因

①天承科技和苏州天承的生产建设项目不能实施扩建，公司设立子公司上
海天承负责专用电子化学品的生产

根据《广州市流溪河域保护条例（2015 年修正版）》等相关规定，禁止在 流溪河干流河道岸线和岸线两侧各五千米范围内，支流河道岸线和岸线两侧各
一千米范围内，禁止新建、扩建危险化学品的贮存、输送设施等项目。天承科 技在流溪河干流河道岸线五千米范围内，生产建设项目不能实施扩建。

根据江苏省人民政府办公厅于 2020 年发布的《省政府关于加强全省化工园 区化工集中区规范化管理的通知》（苏政发【2020】94 号），“化工园区、化工 集中区处于长江干流和主要支流岸线 1 公里范围（以下简称沿江 1 公里范围） 内的区域不得新建、扩建化工企业和项目（安全、环保、节能、信息化智能化、
提升产品品质技术改造项目除外）”。苏州天承在京杭大运河支流岸线 1 公里范 围内，生产建设项目不能实施扩建。

公司主营业务为 PCB 专用电子化学品的研发、生产和销售，天承科技和苏
州天承的产量超过环评批复的产量，且生产建设项目均不能实施扩建；为解决上述超产生产的问题，因此公司设立子公司上海天承负责专用电子化学品的生
产，解决超环评批复的产量生产。

②在专业精细化工园区上海碳谷绿湾产业园设立上海天承，同时园区产业
链配套完善和地理位置优越有利于后续人才引入

根据上海市人民政府于 2022 年发布的《关于加快推进南北转型发展的实施 意见》（沪府发【2022】5 号）的规定，上海碳谷绿湾产业园（原金山第二工业
区）以新材料为核心提升精细化工科技创新能力，打造全球化学新材料产业引领区。

上海天承注册经营地址位于上海碳谷绿湾产业园，该园区是国家发改委批
准的省级工业园区，是上海石油化工及精细化工制造业规模化发展的重要组成部分，主要原因如下：

A、公司设立子公司上海天承取得生产建设项目的环评批复，解决公司超 环评批复的产量生产

公司设立子公司上海天承取得生产建设项目的环评批复，解决公司超环评 批复的产量生产。上海天承于 2020 年 12 月 30 日取得上海市金山区生态环境局 出具的《上海市金山区生态环境局关于年产 30,000 吨专项电子材料电子化学品 项目环境影响报告表的审批意见》（金环许[2020]391 号）。上海天承于 2021 年9 月起开始试运行，天承科技和苏州天承的产能逐渐转移至上海天承，截至报
告期末，天承科技与苏州天承已经停产。

B、上海天承注册经营地址位于上海碳谷绿湾产业园，该园区产业链配套 完善；地理位置优越，有利于招聘人才

公司考虑主要上游原材料供应商和原材料检验机构的经营地址在上海碳谷
绿湾产业园，产业链配套完善；同时，上海碳谷绿湾产业园地理位置优越，园 区的产业定位高，有利于吸引人才和提升企业竞争力。

（2）说明相关机器设备是否涉及搬迁，是否存在闲置、废弃和计提减值 准备的情形

①天承科技和苏州天承的部分固定资产搬迁至上海天承，生产设备未搬迁

公司产能转移至上海过程中，天承科技与苏州天承转移固定资产的原值为546.97 万元，其中机器设备为 304.75 万元，电子设备及其他为 119.25 万元，运 输设备为 122.98 万元，转移的机器设备为研发设备，上述固定资产按照账面价
值转让至上海天承，转让时固定资产的情况如下：

报告期，天承科技、苏州天承的工厂生产设备主要是容器（搅拌罐）、装
卸工具等，广州工厂和苏州工厂的生产较为简单，仅为物理混合和搅拌，生产 设施价值不高；上海工厂的自动化程度较高，投资配料管道系统用于产品的配
料和生产，天承科技、苏州天承的生产设备未搬迁至上海天承。

②天承科技和苏州天承闲置、废弃的固定资产已全额计提减值准备

截至 2022 年 9 月末，天承科技与苏州天承已经停产，产能已全部转移至上
海天承，天承科技和苏州天承账面上的固定资产情况如下：

2022 年 9 月末生产设备为仓库仓储用的叉车、堆高机等设备，研发及测试
设备为研发分析和产品测试的机器设备，运输设备主要为商用车辆，电子设备 及其他主要为办公用品，目前均在正常使用中，无需计提减值。

针对无法转移的闲置、废弃的固定资产，2021 年末公司按照账面价值全额 计提减值准备，其中计提减值的主要固定资产如下：

综上所述，公司已对闲置和废弃的固定资产全额计提减值准备，其余固定 资产正常使用，无需计提减值。

（3）转移产能对于发行人生产经营的具体影响

天承科技和苏州天承的产能转移至上海天承，增加的主要成本费用如下：

①上海天承的厂房装修和新购置的机器设备分摊的折旧费用增加；

②上海天承的厂房租金成本、生产人员用工成本相应增加；

③公司根据客户的地理位置，安排天承科技或者苏州天承生产和交货，天
承科技、苏州天承停产后，上海天承统一生产和交货至客户，客户的送货距离 增加，运输费用相应增加。2022 年 1-9 月上述影响的成本费用具体测算金额如 下：

根据上述分析，2022 年 1-9 月公司转移产能对营业成本的影响金额为484.99 万元，占当期营业成本的 2.53%，影响较小。

（二）保荐机构核查程序及核查意见 1、核查程序

针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：

（1）获取发行人产能产量明细表、销售明细表，访谈发行人管理及生产人 员，了解产销率大于 100%的具体原因，搭配销售基础化学材料的内容、主要客
户、数量和金额占比，相关基础化学材料与发行人产品的关系；

（2）获取发行人采购明细表，访谈公司研发人员及生产人员，获取产品加
工协议，了解外协加工是否涉及关键工序和关键技术，相关技术的保密措施；

（3）获取发行人生产设备明细表，分析机器设备原值金额与生产设备原值 金额产生较大差异的原因；

（4）获取发行人产能产量明细表、生产设备明细表、生产人员名单，了解
报告期各期生产设备原值变动率与产能变动率产生较大差异的原因；

（5）访谈发行人管理层，查阅相关政策，了解发行人转移产能至上海的背
景和原因，查看天承科技和苏州天承搬迁、闲置废弃和计提减值的明细，测算 转移产能对于发行人生产经营的具体影响。

2、核查意见

经核查，保荐机构认为：

（1）发行人产销率大于 100%主要原因系公司存在搭配销售基础化学材料 以及少量外协加工产品的销售所形成；

（2）发行人搭配销售基础化学材料主要系用于搭配发行人产品应用于客户 产线，基础化学材料主要在 PCB 生产中作为基础反应的原料，系行业内公开的 技术信息，通常在所有类型 PCB 生产的工序都会使用；

（3）报告期，发行人外协加工主要系产能不足，同时为保证客户交期，委
托外协加工商加工部分产品，不涉及关键工序和核心技术，发行人已采取有效 的保密措施。发行人向客户销售外协加工产品，相关收入采用总额法确认，符
合会计准则的相关规定；

（4）报告期发行人机器设备原值金额与生产设备原值金额存在较大差异，
主要系存在研发、测试以及环保设备；

（5）2020 年发行人主要生产设备未发生变动，产能未发生变化，发行人
通过柔性化生产、精细化管理等方式提高产量,生产人员工时增加带动产量增长；2021 年 9 月上海天承试运行，生产设备投产时间短，机器设备期末原值大，使 得产能增幅小于设备增幅；2022 年 1-9 月，上海天承生产人员的增加，导致产 能的增长率大于设备的增长率；

（6）天承科技和苏州天承产能受限，生产建设项目不能实施扩建，因此发
行人设立子公司上海天承负责专用电子化学品的生产；发行人已对废弃和闲置 的设备全额计提价值准备；2022 年 1-9 月转移产能对发行人营业成本的影响金 额为 484.99 万元，占当期营业成本的 2.53%。