半导体行业审计要点：不同业务模式下的关注重点及审计应对

企业会计准则及应用指南系列

半导体行业审计要点：不同业务模式下的关注重点及审计应对

天职研究 |
半导体行业审计要点：不同业务模式下的关注重点及审计应对

原创 天职国际

2025-07-23原文

半导体行业作为信息产业的根基，如今已发展成为衡量一个国家或地区综合竞争力的关键指标，其发展水准直接体现了国家的科技实力。半导体行业主要涵盖集成电路设计业、制造业、封装测试等细分领域，属于典型的资本、技术、人才高度密集型行业，对企业的研发能力、技术沉淀、资金投入以及资源整合能力均有较高要求。全球半导体产业的发展日益受到非市场因素的影响，已从单纯的技术问题、市场问题逐步演变为包含复杂地缘政治因素的产业问题。行业内不同企业在产业链中选取了不同的业务模式，这也致使审计工作面临多样化的挑战。本文将对半导体行业的主要业务模式，以及针对不同业务模式的审计关注要点和应对策略展开探讨。

半导体行业概述

从生产流程角度看，半导体产品生产主要分为设计、制造和封测三大流程。半导体行业的下游产品主要分为三大类：集成电路（IC）、分立器件、光电子器件，其中集成电路占比最高。集成电路是半导体行业中最核心、最具代表性的产品，以集成电路为代表的不同产品在下游的应用十分广泛。本文主要以集成电路来阐述半导体行业业务模式。

半导体行业呈现设计、制造代工、封测三大细分领域的垂直分工。行业中不同企业专注于产业链的特定环节。例如，专业的代工企业如台积电，在芯片制造工艺方面不断精进，拥有先进的制程技术，能够为众多设计企业提供高质量的制造服务，其生产效率和良率都较高。而设计企业则能专注于芯片架构、功能设计等方面，推出更具创新性的产品。垂直化分工使企业可以根据自身优势，将资源集中投入到核心业务领域，避免资源分散在多个环节而导致的效率低下。

半导体产业链

半导体产业链由上、中、下游三部分组成。半导体产业链的上游包括EDA、IP、材料和设备等供应商；产业链中游主要包括芯片设计、晶圆制造和封装测试等企业；下游主要包括终端系统厂商。

1

上游：材料与设备

半导体材料包括：硅片（晶圆）、光刻胶、电子气体、抛光材料、掩膜版等，是制造半导体器件的基础。

半导体设备包括：光刻机、刻蚀机、沉积/薄膜设备、清洗设备、检测设备等，用于芯片制造的各道工艺。

2

中游：芯片设计、制造与封装测试

芯片设计是根据应用需求设计集成电路版图（如
CPU、GPU、射频芯片等），通过一系列设计流程将设计成果转换为可交付的光罩数据。

晶圆制造是根据光罩数据进行光罩制造，并将光罩上的电路图形信息蚀刻至硅片上，构建完整半导体电路芯片，之后进入封装测试环节。

封装测试是对制造好的芯片进行切割、封装保护，并测试其电气性能。

3

下游：应用与系统集成

终端产品：消费电子（手机、电脑）、汽车电子、工业控制、通信设备、物联网（IoT）、人工智能（AI）等，是半导体产品的最终落地场景。

图 1：半导体产业链

半导体行业

主要业务模式概览

(一）IDM 模式（集成器件制造商）

IDM
模式的核心在于垂直整合全产业链，企业从芯片的架构设计、电路布局开始，到晶圆制造所需的光刻、蚀刻等核心工艺，再到封装测试环节的引线键合、成品检测等全流程均自主掌控。这种模式能实现设计与制造环节的深度协同，能灵活调整产能，在市场需求波动时快速调配资源。

但该模式也面临显著挑战，其重资产属性明显，一座先进晶圆厂的建设成本高达数十亿美元，且需持续投入巨额资金用于设备更新和制程升级，对企业资金实力要求极高。此外，全链条运营导致管理复杂度大幅上升，任何一个环节出现问题都可能影响整体效率。采用IDM模式的代表企业有三星电子、英特尔等。

(二）Fabless 模式（无晶圆厂模式）

Fabless模式，即无晶圆厂制造模式，Fabless
模式以轻资产运营为核心，企业将资源集中于芯片的创新设计与市场拓展，通过高水平的研发团队攻克架构设计、算法优化等核心技术，打造具有差异化竞争力的产品。

该模式的优势在于资金周转效率高，无需承担晶圆厂建设和设备维护的巨额成本，可将更多资金投入研发；同时能快速响应市场需求变化，在短时间内完成芯片设计迭代，再通过委托代工实现快速量产。

但这种模式对供应链管理能力要求极高，晶圆制造和封装测试环节依赖外部合作伙伴，一旦代工厂出现产能紧张或工艺问题，可能导致产品交付延迟。采用Fabless模式的代表公司有高通、博通、联发科等。

(三）Foundry 模式（晶圆代工模式）

Foundry
模式的核心是专业化晶圆制造服务，企业专注于为客户提供从晶圆材料加工到集成电路制造的全流程代工服务，并提供相关的配套服务，通常不涵盖芯片设计环节。其核心竞争力体现在工艺技术积累与产能规模效应上。

晶圆代工厂通常会根据客户需求提供定制化服务，包括工艺参数调整、良率提升方案等。同时，代工厂需投入巨额资金建设晶圆厂，一座12英寸晶圆厂的投资通常超过百亿美元，且需通过满负荷生产摊薄固定成本，因此规模效应是其生存的关键。

该模式的挑战在于技术迭代速度快，需要持续投入研发以追赶先进制程，同时客户集中度较高，头部Fabless企业的订单占比往往较高，市场需求波动可能对产能利用率产生直接影响。采用Foundry
模式代表公司有台积电、中芯国际、华虹宏力等。

行业关键审计事项分析

通过整理2020年-2024年行业关键审计事项数据，得到细分行业（按申万行业分类）关键审计事项的分布情况：

半导体细分行业关键审计事项分布对比

数据来源iFind，天职国际整理，数据经过取整处理。

表1：半导体行业关键审计事项占比情况

数据来源iFind，天职国际整理，数据经过取整处理。

根据分析结果，不同半导体细分行业的关键审计事项出现频率差异主要源于行业特性和业务模式：

1.
模拟芯片设计和数字芯片设计企业多采用Fabless模式。

产品迭代快、研发周期长，收入确认复杂；芯片设计依赖代工，存货管理难度大，芯片品类繁杂，存货评估复杂。因此其收入确认、存货跌价占关键审计事项比重高。主要原因如下：

（1）销售收入

在不同交易模式下，销售收入确认时点存在差异。对于与客户或经销商签订的销售合同或订单，收入于产品送达其指定交货地点或承运人时确认；对于与代理商签订的合同或订单，则以代理商将产品送达最终客户时作为收入确认时点。产品销售收入通常对财务报表具有重大影响。此外，还涉及IP授权费、量产分成等较为复杂的收入模式。而且收入常被视为企业的关键业绩指标之一，管理层为达成特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险始终存在。

（2）存货跌价

行业企业依照成本与可变现净值孰低原则计量存货。企业需综合考量存货库龄、保管状态及未来销售预测等因素，审慎确定存货可变现净值，并针对存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。芯片设计企业的存货主要为晶圆和芯片，其金额重大、产品及型号繁多，且产品更新迭代较快，面临过时或毁损的风险。加之未来销售预测依赖管理层的主观估计，可变现净值的确定存在一定不确定性，因此存货跌价准备在关键审计事项中占比较高。

2. 集成电路制造企业采用IDM模式或Foundry模式。

按申万行业分类，在上市的七家集成电路制造企业中，仅有华润微采用IDM模式，其余企业均采用Foundry模式。华润微在2020-2024年间的关键审计事项仅有收入确认一项，可供分析的数据点较为有限。

对于采用Foundry模式的企业而言，收入通常是核心业绩指标之一，因此存在管理层为达成特定目标或预期而操纵收入确认时点的内在风险，因此收入确认通常被做为关键审计事项。同时，行业属于资本密集型，长期资产在资产负债表中占比较高，其减值测试流程复杂且涉及重大管理层判断，这也是长期资产减值成为关键审计事项的关键原因。

3.各模式通用

行业的商誉减值作为关键审计事项的比例也较高，主要原因是行业的并购频繁，根据企业会计准则，企业须每年对商誉进行减值测试，并依据减值测试的结果调整商誉的账面价值。由于商誉减值测试的结果很大程度上依赖于管理层所做的估计和采用的假设。特别是在预测相关资产组的未来收入及长期收入增长率、毛利率、经营费用、折现率等涉及管理层的重大判断，采用不同的假设会对评估的商誉可收回价值有很大的影响，同时商誉的金额一般会十分重大。

审计关注重点与应对

(一）IDM 模式重点与应对

1.
固定资产与在建工程：晶圆厂等设备价值高、折旧年限长，审计需关注入账价值准确性、折旧政策合理性，检查在建工程转固时点。

晶圆厂的设备不仅价值高，而且种类繁多，例如光刻机、离子注入机等核心设备单台价值可能高达数千万元甚至上亿元，折旧年限通常在5-10年。在审计入账价值准确性时，要详细检查设备采购合同、发票、付款凭证等，确保没有将不应计入固定资产成本的费用混入。对于折旧政策，需对比同行业类似企业的折旧年限和折旧方法，判断其合理性。在检查在建工程转固时点时，要关注晶圆厂生产线等项目是否达到预定可使用状态，关注企业是否提前或延后转固以调节利润。同时，还要检查在建工程的资本化利息计算是否准确，资本化期间的确定是否合理。

【华润微】IPO审核问询函

问题34：……请发行人说明：（1）机器设备、动力及基础设施、电子设备、信息系统核算的具体内容，发行人自有掩膜如何核算、所采用的折旧摊销年限及合理性、目前的使用年限及状态；（2）主要生产线折旧的计算过程以及折旧年限、残值率等相关指标的确定依据，与同行业可比公司是否存在差异以及原因；4英寸生产线目前所处状态、折旧、减值计提情况；（3）结合固定资产、在建工程中相关资产的资产状况、所生产产品的市场情况、减值迹象、可变现净值、可收回金额、使用频率等，说明报告期各期末相关资产是否存在减值迹象，减值测试的具体过程、关键假设参数，是否足额计提减值准备；……

2.研发费用与无形资产：研发投入大，审计需关注区分费用化与资本化处理是否合规，评估自研技术形成的无形资产摊销政策。

IDM
模式企业研发投入大且涉及领域广泛，涵盖新工艺研发、新芯片设计等。在区分费用化与资本化处理是否合规时，要依据会计准则中关于研发阶段和开发阶段的划分标准，详细检查项目立项书、可行性研究报告、研发进度报告等资料。对于开发阶段满足资本化条件的支出，要确认其是否符合“完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性”“具有完成该无形资产并使用或出售的意图”等条件。在评估自研技术形成的无形资产摊销政策时，要结合技术更新速度和产品生命周期，判断摊销年限是否合理，比如对于一些先进制程的芯片技术，由于技术迭代快，摊销年限可能相对较短，同时要检查摊销方法的选择是否恰当，摊销金额的计算是否准确。

【华润微】IPO审核问询函

问题30：……请发行人说明：研发费用的支出范围和归集方法，是否按照研发项目设立台账归集核算研发费用，房屋租赁费、折旧、摊销等是否在研发与生产、销售、管理环节之间进行分摊以及如何分摊，相关内部控制制度的建立及运行情况，是否存在应计入其他成本、费用项目的支出计入研发费用的情形。……

3.
存货与成本核算：多环节生产导致成本核算复杂，审计时需关注生产成本的归集与分摊是否准确。

IDM
模式企业从原材料投入到产成品产出需经过晶圆制造、封装测试等多个环节，成本核算十分复杂。在审计原材料采购成本时，要检查采购合同中的价格条款、运输费用、进口原材料的关税和增值税等，确保原材料成本归集准确。对于在产品转移，要关注各生产环节之间的成本结转是否合理，是否存在少转或多转成本的情况，可通过抽查生产工单、成本计算单等资料进行核实。产成品入库成本核算，要检查间接费用（如生产车间的水电费、设备折旧费等）的分摊方法是否合理、一致，是否与生产工时、产量等分配标准相匹配。同时要对产成品进行减值测试，判断企业是否足额计提存货跌价准备。

【华润微】IPO审核问询函

问题28：……请发行人说明：（4）结合报告期内主要原材料的采购情况（从数量或重量而非金额角度）、生产各主要产品的领用情况、相应能源的消耗情况、各主要产品的销售和库存情况分析主要产品产量的合理性、相应成本核算的完整性，是否存在少计成本、费用的情形；（5）结合主要原材料的采购价格与生产流程中主要原材料的单位价值的差异情况、结转至主营业务成本中的主要原材料单位价格与存货中的主要原材料单位价格的差异情况及人工成本制造费用的归集情况说明生产成本归集及结转主营业务成本的完整性，并结合此进一步说明报告期成本与费用归集、分配、结转的依据是否充分、合规，核算是否准确，相关会计政策是否一致。……

(二）Fabless 模式审计重点与应对

1.
应收账款与收入确认：经销模式普遍，审计时需关注收入确认时点是否符合准则，检查应收账款坏账准备计提是否充分。

Fabless模式企业采用经销模式较为普遍，客户分布较广。在关注收入确认时点是否符合准则时，要根据不同的销售方式（如赊销、预收款销售等），结合货物交付凭证（如客户签收单、物流运输记录等）判断收入确认是否及时、准确。对于采用经销商模式的企业，要检查是否存在提前确认收入的情况。在检查应收账款账龄与坏账准备计提充分性时，检查账龄划分是否准确，同时结合客户的信用状况、还款能力、历史还款记录等，评估坏账准备计提比例的合理性。对于大额、长期未收回的应收账款，除进行函证外，必要时可实地走访客户。

【联芸科技】IPO审核问询函

问题4.关于客户 ……
请发行人说明：……（3）发行人与上述同时为发行人客户和供应商的主体相关交易的具体内容、商业合理性，采购、销售的定价依据，货物流、票据流、资金流情况；上述业务模式是否存在指定采购、是否实质构成受托加工业务，具体会计处理，采用总额法确认收入是否符合企业会计准则的规定；（4）发行人客户、供应商如为供应链公司，请说明对应的最终客户、供应商情况，通过供应链公司进行交易的商业合理性，是否符合行业惯例，货物流、票据流、资金流情况，相关客户的最终销售实现情况，是否存在为发行人囤货的情况。……

2.
委托加工物资与合同履约成本：制造外包形成大量委托加工物资，审计时需检查或函证代工厂库存。存在金额较大的合同履约成本（通常无对应实物形态），审计时需检查其形成过程及金额的准确性。

Fabless模式企业将制造环节外包，形成大量委托加工物资。函证代工厂库存时，应详细列明物资名称、规格、数量等信息，确保函证内容完整准确，并对函证过程实施控制，直接接收回函，防止代工厂与企业串通提供虚假信息。若函证结果与企业账面记录存在差异，须查明原因并进行调整。

对于无实物形态的合同履约成本，在审计中，针对IP采购部分，应抽样选取样本进行细致检查。具体需核查相关采购合同条款约定、实际付款记录的真实性、IP交付的完整记录，以及该IP对应的销售合同或订单信息，并追踪其在期后的结转处理是否恰当。人力成本方面，需了解被审计单位的薪酬政策，涵盖工资计提与发放机制、员工工时申报流程及分配标准。审计时需检查员工工资核算情况，复核工时分摊的合理性与数据准确性，验证工资计提与发放金额的准确性；审查工时申报流程是否经过适当层级审批授权，判断是否存在成本与费用混同的情形。此外，需结合项目实际进度，检查人力成本与项目进度的匹配程度，以及期后结转情况是否合理。

【联芸科技】IPO审核问询函

问题6.关于收入 …… 6.4关于技术服务收入……
请发行人说明：（1）发行人向客户提供技术服务的合作背景，各项技术服务合同的主要内容、权利义务划分、研发成果及知识产权归属情况，各期发生成本的分布情况及对应的合同履约成本/其他非流动资产金额及列报划分依据，技术服务验收时点、依据及收入确认情况，各技术服务项目的成本构成是否存在差异及原因，2021年数据处理产品开发项目长期未完成的原因；（2）技术服务提供过程中采购物资等的具体内容、金额及归属情况，后续在相关产品生产过程中的使用情况，客户使用采购技术服务所获得的交付成果是否有限制，发行人相关产品后续销售是否存在限制性条款，若实现向第三方销售，请说明具体销售情况及对应的主要客户，结合上述情况说明技术服务的业务实质、相关会计处理是否符合企业会计准则的规定。……

3.
知识产权与研发费用：核心技术是关键资产，确认知识产权权属，审计时需检查研发费用明细与加计扣除合规性。

核心技术是Fabless模式企业的关键资产，其知识产权包括专利、商标、著作权等。在确认知识产权权属时，要检查相关的专利证书、商标注册证等文件，核实知识产权的权利人是否为企业，是否存在权属争议或抵押、质押等情况。对于通过受让、许可等方式取得的知识产权，要检查相关合同的有效性和条款执行情况。在检查研发费用明细与加计扣除合规性时，要详细检查研发费用的构成，如人员人工费用、直接投入费用、折旧费用等，确保费用支出真实、与研发项目相关。同时，要对照国家关于研发费用加计扣除的政策规定，检查企业申报的加计扣除金额是否准确，是否符合条件，如研发项目是否属于加计扣除范围、费用归集是否符合规定等，关注企业是否虚增研发费用以获取税收优惠。

【联芸科技】IPO审核问询函

问题9.关于期间费用 ……
请发行人说明：（1）报告期内研发人员数量大幅上升的原因，研发人员的认定标准，是否存在同时从事研发、生产活动的人员，相关成本费用的归集分摊情况，为客户提供技术服务所发生的成本与研发费用进行区分的相关内控措施及执行的有效性；⑵流片费用与新产品研发之间的匹配性，与光罩相关的会计处理；采购IP的具体内容及使用情况，对应的研发项目，是否一次性计入研发费用，特许权使用费金额波动较大的原因，折旧和摊销费用大幅上升与研发设备规模的匹配性，特许权、研发设备是否为研发专用、设备类型及存放地点，相关费用归集的准确性；（3）结合合作研发开展原因等说明业务实质是否为定制化产品开发，研发成果是否具有通用性，后续合作研发成果是否形成收入、对应的主要客户情况，合作研发过程中发行人发生的成本费用金额，结合上述情况说明发行人将其全部确认为研发费用是否符合企业会计准则的规定；……

(三）Foundry 模式审计重点与应对

1.收入与客户集中度：客户集中于头部企业，审计时需关注对主要客户的销售真实性，评估客户依赖导致的收入波动风险。

Foundry模式企业客户集中于头部企业，对主要客户的依赖度较高。在关注对主要客户的销售真实性时，要检查销售合同、发货单、发票、收款凭证等资料，核实销售业务的发生是否真实存在，是否存在虚构交易的情况。可以通过函证主要客户的销售额、应收账款余额等信息，确认销售的真实性和准确性。在评估客户依赖导致的收入波动风险时，要分析主要客户的经营状况、市场份额、订单稳定性等，判断其未来的采购能力是否会受到影响。同时，要计算客户集中度指标（如前五大客户销售额占比），并结合行业平均水平，评估企业因客户集中而面临的收入波动风险，检查企业是否在财务报表中充分披露了相关风险。

【华虹宏力】IPO审核问询函

问题5.关于收入 ……
请发行人说明：（1）结合单价、销量、产品结构等影响因素，量化分析不同分类方式下收入结构变动的原因及合理性，是否与下游市场需求及可比公司变动趋势一致；（2）主要客户及其销售情况的变动分析，报告期内不同收入规模客户的分布变动情况，新老客户收入贡献情况，进一步分析收入增长的可持续性；……

2.
固定资产与产能利用率：先进制程设备投资大，审计时需检查固定资产闲置情况，分析产能利用率与收入匹配性。

Foundry模式企业的先进制程设备投资巨大，单台设备价值可能高达数亿元。在检查固定资产闲置情况时，要实地查看生产车间的设备运行状态，了解设备的使用情况、闲置原因和闲置时间，对于长期闲置的设备，要评估其是否存在减值迹象，如市场价格大幅下跌、技术落后等，若存在减值迹象，要检查企业是否足额计提了固定资产减值准备。在分析产能利用率与收入匹配性时，要计算产能利用率（实际产量/设计产能），并将其与收入增长情况进行对比，若产能利用率下降而收入却大幅增长，要查明原因，判断是否存在虚增收入的情况；若产能利用率较高但收入增长缓慢，要分析是否存在产品价格下降、市场需求不足等问题。

【华虹宏力】IPO审核问询函

问题9.关于长期资产 ……
请发行人说明：（1）在建工程转固的具体标准、依据及报告期内的实际执行情况，主要在建工程项目的实施计划及最新进展，是否存在长期挂账或者工程进度严重滞后的在建工程；（2）在建工程、固定资产、无形资产计提减值准备的具体方法，发生减值的主要资产或产线情况、购买时间、计提减值时间及原因，报告期内是否出现进一步减值的迹象，相关资产减值准备计提是否充分。……

3.
应付账款与供应商管理：采购原材料与设备采购量和金额均十分巨大，审计时需重点核实应付账款余额准确性，检查与供应商的长期合作协议。

Foundry模式企业需要大量采购原材料与设备，应付账款余额通常较大。在核实应付账款余额准确性时，要检查采购合同、验收单、发票等资料，确保应付账款的形成真实、合法，金额计算准确。要对应付账款进行函证，特别是大额应付账款，以确认其真实性和准确性。在检查与供应商的长期合作协议时，要关注协议中的价格条款、付款期限、质量保证等内容。

【华虹宏力】IPO审核问询函

问题6.关于采购与存货 ……
请发行人说明：（1）区分主要设备、主要原材料、IP授权说明采购的最终来源，是否存在依赖单一供应商、依赖境外供应商的情形及应对措施；（2）主要原材料采购数量与产品产量、销量、库存数量的匹配性，并分析单位料耗、单位能耗、产品良率等数据变动是否合理；（3）结合在手订单支持率、期后结转销售率等，说明各期末存货余额持续上升和存货周转率下降的原因及合理性，是否与可比公司变动趋势一致，是否存在客户延期提货等不利影响因素；……

总 结

综上所述，半导体行业中IDM、Fabless和Foundry三种运营模式特点迥异，由此衍生的财务风险亦各有侧重，审计应对策略需因模式制宜，贯穿风险评估、内控测试至实质性程序，均须紧扣业务模式特征。

IDM模式覆盖全产业链，固定资产规模庞大、研发与生产环节交织，其核心风险聚焦于资产价值计量准确性（固定资产折旧、在建工程转固）、成本核算完整性以及研发投入资本化合规性。

Fabless模式聚焦设计与销售，高度依赖外部代工，风险集中体现在收入确认真实性（经销商模式下的风险转移）、委外加工物资管控有效性（代工厂库存函证）以及知识产权权属清晰度。

Foundry模式以晶圆制造为核心，客户高度集中且设备投资资本密集，风险突出表现为客户依赖引发的收入波动、固定资产减值风险（闲置设备）以及供应链稳定性对成本的显著影响。

天职国际行业专家委员会

熊 赓

免责声明：本文是为提供一般信息的用途所撰写，并非旨在成为可依赖的会计、审计、税务、法律或其他专业意见，更不可用于任何商业用途。阅读者应区分具体情形，合理运用执业判断进行分析。本所及相关编写人员不对依据本资料采取或不采取行动的任何损失承担责任。