存货跌价准备计提充分性的核查

企业会计准则及应用指南系列

存货跌价准备计提充分性的核查

主要来源于宇星紧固件（嘉兴）股份有限公司北交所IPO项目问询与回复

问询问题

问题 6. 存货跌价准备计提充分性

根据申报材料，报告期各期末，公司存货账面价值分别为 9,193.38 万元、14,250.23 万元、11,865.55 万元，占流动资产的比例分别为 34.87%、45.02%、34.77%，公司存货金额较大且占流动资产的比例较高。存货周转率分别为 3.66、3.03、2.70，逐年下降。库存商品存在计提 563.26 万元减值，同期转回/转销240.25 万元的情况。

请发行人：（1）结合最新销售价格、采购价格、存货库龄、期后出库情况，
补充说明是否存在期后市场价格下跌、产品销售价格低于原材料生产的产品成 本的情况，存货跌价准备计提过程，并对比与可比公司的存货跌价准备计提比
例，说明存货跌价准备计提是否充分。（2）结合报告期各期原材料采购及领用
情况说明主要原材料出入库数量与产量、销量、期末库存是否匹配；分析说明 各细分产品采购均价、单位销售成本、期末存货单位成本的匹配性。（3）说明
库龄计算方式，补充列示期末各类存货的库龄及对应的存货减值准备金额，说 明报告期是否存在退换货、产品质量纠纷、残次产品等情况，说明存货价值是
否存在较大的减值风险，说明库龄 1 年以上存货的具体内容与形成原因。（4）
补充说明存货盘点程序及盘点结果，包括盘点范围、地点、品种、金额、比例 等，重点说明是否存在账实差异及处理结果、对于发出商品的盘点方式及情况、
如何保证发出商品盘点的完整性以及如何识别确认发出商品的权属情况。（5）
说明报告期内存货跌价准备转回或转销的具体情况及判断标准，是否存在利用 存货跌价准备计提转回进行利润调节的情形。

请保荐机构及申报会计师补充核查并发表明确核查意见。

问询回复

一、结合最新销售价格、采购价格、存货库龄、期后出库情况，补充说明
是否存在期后市场价格下跌、产品销售价格低于原材料生产的产品成本的情况， 存货跌价准备计提过程，并对比与可比公司的存货跌价准备计提比例，说明存
货跌价准备计提是否充分

（一）最新销售价格、采购价格、存货库龄、期后出库情况，是否存在期
后市场价格下跌、产品销售价格低于原材料生产的产品成本的情况

报告期内，公司产品细分种类众多，部分产品受市场环境影响，存在销售
价格下跌的情形，为此，需对相应产品计提跌价准备。

鉴于公开信息中并无相关产品价格的统计数据，公司计提相应跌价主要参
考 2023 年 6 月 30 日后 1 个月内（2023 年 7 月份）市场销售价格进行判断估计。

公司报告期末存货中主要产品（库存商品余额前二十大细分产品）及对应2023 年 7 月份销售价格、期末平均成本如下：

由上表可以看出，公司主要库存商品存在期后价格下跌情况，在报告期后
因其产品销售价格低于原材料生产的产品库存成本（此处暂未列示相关税金及 销售费用），存在减值迹象，因而需要计提跌价。部分产品期后价格虽未下跌，
但由于考虑到实现销售所发生的税金及销售费用，导致其成本高于可变现净值， 因而需要计提跌价。

公司存货的主要类别为原材料、库存商品、在产品、半成品（2023 年 6 月30 日合计余额占当年末存货余额的 95.61%），前述存货 2023 年 6 月 30 日库存
截至 2023 年 8 月 31 日的期后出库情况如下：

截至 2023 年 8 月 31 日，公司累计消耗 2023 年 6 月 30 日库存 8,362.85 万
元，占期末主要存货余额比例的 69.10%；累计消耗 2023 年 6 月 30 日库存商品
的 71.84%，期后发货情况总体良好。

（二）存货跌价准备计提过程，对比与可比公司的存货跌价准备计提比例，
存货跌价准备计提是否充分

公司采用先进先出法作为存货库龄的计算原则，并采用成本与可变现净值
孰低计量存货跌价情况，期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格 为基础确定。

其中：

1、产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生
产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确 定其可变现净值；

2、需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的
估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的 金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、
其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行 比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的
存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列 相关、具有相同或者类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，
则合并计提存货跌价准备。

与可比公司的存货跌价准备计提比例（存货跌价准备金额/存货账面余额）
比较如下：

由上表，公司存货跌价准备计提与可比公司不存在明显差异，受市场价格
下跌等因素影响，可比公司 2021 年末存货跌价准备计提比例较上年末均有减小2022 年末存货跌价准备计提比例较上年末均有所增加。由于存货结构不同，以
及部分计提跌价存货因销售而转销原因，公司 2023 年 6 月 30 日存货跌价准备
计提略低于可比公司。公司基于谨慎性考虑，对受存货可变现净值低于存货平 均成本影响所计提的存货跌价准备充分。

二、结合报告期各期原材料采购及领用情况说明主要原材料出入库数量与
产量、销量、期末库存是否匹配；分析说明各细分产品采购均价、单位销售成 本、期末存货单位成本的匹配性

（一）结合报告期各期原材料采购及领用情况说明主要原材料出入库数量
与产量、销量、期末库存是否匹配

公司主要原材料是钢材及螺帽坯，钢材及螺帽坯的出入库数量与产量、销
量、产成品期末库存配比关系如下：

注 1：采购耗用率=当期生产耗用量/当期采购量； 注 2：产销率=当期销量/当期产量； 注 3：其他出入库主要是在产品的出入库及废料的重量。

报告期内，公司产品产销率分别为 97.08%、96.28%、100.40%及 99.21%，
产销率处在较高水平，2020 年及 2021 年产销率在 96%左右，主要是公司在满
足生产订单需求外，也会根据实际情况进行适当的备货，2022 年产销率超过100%，主要是公司库存能够满足订单的需求，控制生产量所致，报告期内，公
司原材料的采购耗用率分别为 94.98%、96.77%、99.34%及 93.57%，公司原材
料采购是执行“以产定购” 的采购模式，即在维持一定的安全库存基础上，根
据生产计划采购原材料以便减少存货资金占用，提高周转效率，促使公司原材 料采购耗用率处在较高水平。

综上所述，公司报告期内各期原材料出入库数量与产量、销量、期末库存
能够呈现配比关系。

（二）分析说明各细分产品采购均价、单位销售成本、期末存货单位成本
的匹配性

报告期内，公司主要原材料钢材的采购均价分别为 3,748.24 元/吨、4,873.71 元/吨、4,447.53 元/吨及 4,139.05 元/吨。公司原材料钢材采购价格参考
同类钢材市场价格确定，2021 年度受大宗商品价格变动影响，2021 年公司钢材
采购单价上升较快，2022 年度下半年价格有所回落，但因库存因素影响，上述
原材料价格大幅波动导致公司 2021 和 2022 年度生产的单位原材料成本均有所
上升，2023 年 1-6 月钢材价格继续回落，单位原材料成本也随之下降。

由上表可知，报告期内公司各类主要产品单位销售成本及期末存货单位成
本的变动趋势与单位原材料成本保持一致。由于公司螺母产品类别、规格众多， 相同类别不同规格销售单价区间跨度较大，各年客户的采购需求亦存在一定变
化。因此，报告期内，各类产品单位销售成本、采购均价年度之间存在一定波 动或差异。此外，由于公司各类产品期末存货占当期采购金额占比均较小，加
之不同型号存在价格差异，使得各期期末存货单位成本较当期单位销售成本、 采购均价之间存在一定差异。

三、说明库龄计算方式，补充列示期末各类存货的库龄及对应的存货减值
准备金额，说明报告期是否存在退换货、产品质量纠纷、残次产品等情况，说
明存货价值是否存在较大的减值风险，说明库龄 1 年以上存货的具体内容与形
成原因

公司采用先进先出法作为存货库龄的计算原则，并采用成本与可变现净值
孰低计量存货跌价情况。报告期各期末，公司各类存货库龄及存货跌价准备情况如下：

公司存在库龄超过 1 年的存货原因如下：（1）为满足客户订单需求及备货
需求，公司设置部分安全库存；（2）公司主要业务模式为按照客户订单，为客
户定制产品，存在少量定制产品因客户需求变动协商取消的情况。因以上两点， 导致存货库龄有所增加。

报告期内，公司产品退换货、产品质量纠纷、残次产品等情况如下：

报告期内，各年退换货金额分别为 82.17 万元、441.92 万元、21.63 万元、336.89 万元，退货主要原因包括产品包装防护不到位、部分螺母存在外观瑕疵
等，退换货金额与公司经营规模相比占比较小。

公司已对退换货的情形进行恰当的会计处理，其中退货部分已经公司内部审批并在对应的会计期间冲减收入处理，未出现因残次产品质量问题产生的未
决纠纷情形。

综上所述，报告各期末，公司存货价值存在一定减值风险，并相应计提了
充分的跌价准备，公司已于招股说明书等有关文件进行了相应的重大事项提示 和风险揭示。公司库龄 1 年以上的存货形成原因具有合理性。

四、补充说明存货盘点程序及盘点结果，包括盘点范围、地点、品种、金
额、比例等，重点说明是否存在账实差异及处理结果、对于发出商品的盘点方 式及情况、如何保证发出商品盘点的完整性以及如何识别确认发出商品的权属
情况

（一）公司盘点
报告期各期末，公司均对存货执行了全面的盘点程序，具体盘点情况如下：

2020 年末至 2023 年 6 月 30 日，公司发出商品金额分别为 619.91 万元、1,018.07 万元、412.46 万元、556.07 万元，占期末存货的比重分别为 6.50%、6.94%、3.27%、4.39%，总体金额和存货占比均较低，公司发出商品核算的主
要内容系已由公司发运但客户未完成质检入库或部分存在包装不到位、外观存 在瑕疵而暂未验收入库的各类螺母，由于发出商品金额占期末存货比例较低，
且部分处于在途状态，无法直接进行盘点，因而公司对于发出商品未单独执行 盘点程序，主要结合中介机构的函证程序、存货出入库截止性测试及收入截止
性测试确认发函盘点范围及列报的完整性，并根据函证信息中载明的货物信息 以及期后结转收入情况确认相关货物的权属状况。

（二）中介机构监盘

为确保公司盘点过程的详细全面，结合有关中介机构参与监督盘点的法律
法规要求，中介机构执行了监盘程序，其中，保荐机构及申报会计师获取了公 司的盘点计划，并以此制定了监盘计划。

在监盘过程中，保荐机构及申报会计师观察了公司盘点程序的执行情况，
是否按计划执行了盘点程序，是否准确进行盘点数量的记录，盘点范围是否全 面，是否存在残损、陈旧的存货等情况。

在监盘过程中，保荐机构及申报会计师同步清点存货数量，检查是否有残
损、陈旧的存货的情况。并分别从存货盘点表中选取样本检查实物资产是否存
在，从各仓库存货中抽取实物资产，检查盘点表中是否有记录，以此确保存货 记录的存在和完整。报告期各期末，保荐机构及申报会计师对存货监盘和函证
金额及比例如下：

注 1：2020 年度监盘余额（D）中包括在途物资 19.86 万元，通过检查验收到货单确认；

针对发出商品的完整性和权属情况，保荐机构及申报会计师对此执行了替
代程序，包括针对发出商品中内销的产品执行了函证程序，并在函证程序中列
明发往客户但尚未验收的产品明细，以明确识别发出商品的完整性和权属情况；针对发出商品中外销的产品，检查了对应的客户提单确认发出商品客户是否签
收以确认完整性和权属情况。

综上所述，保荐机构和申报会计师认为，发行人盘点计划及盘点制度完整、
有效，盘点过程不存在重大异常，盘点结果真实、准确，发行人期末存货账实 相符。发出商品权属无异常情况，完整性可以确认。

五、说明报告期内存货跌价准备转回或转销的具体情况及判断标准，是否
存在利用存货跌价准备计提转回进行利润调节的情形

（一）说明报告期内存货跌价准备转回或转销的具体情况及判断标准

报告期内，公司存货跌价准备转回或转销的金额分别为 0.00 万元、0.00 万
元、240.25 万元、419.79 万元。

公司存货跌价准备转回主要系以前期间计提了存货跌价准备的存货可变现
净值上升，公司以库存商品原已计提的跌价准备为限，转回存货跌价准备，并 冲减当期损益。存货跌价转销主要系已计提存货跌价准备的库存商品对外销售时，公司以各产成品原已计提的跌价准备为限，转销存货跌价准备，并冲减营
业成本。

根据《企业会计准则第 1 号——存货》第十四条的相关规定：“对于已售
存货，应当将其成本结转为当期损益，相应的存货跌价准备也应当予以结转”，
以及第十九条的相关规定：“资产负债表日，企业应当确定存货的可变现净值。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原
已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益”。发行人针对原 已计提跌价准备的存货，在相关存货售出时，将原已计提跌价准备部分结转，
转销金额计入营业成本；在存货减值影响因素消失时，将原已计提跌价准备部 分转回，符合相关会计准则的规定。

综上分析，报告期内，公司存货跌价准备转回或转销具备合理性，符合企
业会计准则的规定。

（二）是否存在利用存货跌价准备转回进行利润调节的情形

报告期内，公司存货计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响
因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货
跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

公司
2020 年度及 2021 年度均不存在存货跌价准备转回或转销情况。2022年度及 2023 年 1-6 月存在转回或转销存货跌价准备情况。2022
年度公司存货跌 价准备转回或转销金额扣除当年度计提跌价的金额为-323.01 万元，公司 2022年度利润总额为 5,264.98
万元，存货跌价准备转回或转销金额扣除当年度计提 跌价后的金额占利润总额比例为-6.14%；2023 年 1-6 月公司存货跌价准备转回
或转销扣除当年度计提跌价的金额为 110.49 万元，公司 2023 年 1-6 月利润总额为 1,301.23 万元，存货跌价准备转回或转销金额扣除当年度计提跌价后的金额
占利润总额比例为 8.49%。

公司存货跌价准备转回或转销对当期利润总额影响较小，不存在利用存货
跌价准备转回进行利润调节的情形。

六、请保荐机构及申报会计师补充核查并发表明确核查意见

【核查程序及核查意见】

（一）核查程序

保荐机构及申报会计师执行了如下核查程序：

1、访谈公司销售部门负责人，获取公司主要产品的期后销售价格、销量情
况；确认是否存在退换货情况、是否存在因残次产品产生的产品质量纠纷等情 况并获取有关统计数据；

2、访谈公司采购部门负责人，获取公司主要原材料的采购价格；

3、向公司仓库管理部门进行确认，了解公司存货的库存情况以及账龄情况，
了解公司库龄较长存货形成原因，是否能够于期后实现部分销售；向仓库管理 部门了解原材料领用情况；了解公司各年度存货盘点的有关情况，判断盘点程
序设计是否合理，执行是否到位；

4、向公司财务部门负责人了解存货跌价准备计提的过程，获取公司有关会
计政策，并判断与公司会计政策中计提原则是否相符；向财务部门负责人了解 公司存货成本结转情况，判断有关原材料生产的产品成本核算是否准确；

5、通过公开渠道查询同行业可比公司的存货跌价计提政策、存货跌价计提
比例信息，并与公司进行比较，判断是否存在较大差异；

6、访谈公司生产部门负责人，了解公司报告期各年度产量情况，并判断与
公司销量、期末库存是否匹配；

7、针对公司存货跌价准备转回或转销，进行重新计算，并判断是否存在利
用存货跌价准备计提转回进行利润调节的情形。

（二）核查意见

经核查，保荐机构及申报会计师认为：

1、针对部分存货存在期后市场价格下跌的情况，发行人谨慎地进行了相应
跌价准备的计提，其存货跌价准备计提过程正确，符合《企业会计准则》等有 关规定，计提比例合理、计提金额充分，与可比公司不存在重大差异。公司不
存在利用存货跌价准备计提转回进行利润调节的情形；

2、公司主要原材料出入库数量与产量、销量、期末库存相匹配；由于公司
螺母产品类别、规格众多，相同类别不同规格销售单价区间跨度较大，各年客 户的采购需求亦存在一定变化。因此，报告期内，各类产品单位销售成本、采
购均价年度之间存在一定波动或差异。此外，由于公司各类产品期末存货占当 期采购金额占比均较小，加之不同型号存在价格差异，使得各期期末存货单位
成本较当期单位销售成本、采购均价之间存在一定差异；

3、报告期内，公司存在因包装不到位、外观瑕疵导致的退换货情况，公司
对此进行了恰当的处理，未出现因残次产品质量问题产生的未决纠纷情形，亦 未因此产生法律诉讼。

受备货模式及业务模式影响，公司部分产品库龄存在超过 1 年的情况，存
在一定减值风险。发行人已充分揭示了有关风险，并基于谨慎性原则，对该部 分库龄较长存货以及库龄较短但市场价格降低的存货计提了相应的跌价准备，
其跌价准备计提比例与同行业可比公司计提比例不存在明显差异。计提的跌价 准备对公司利润总额影响较小，不存在通过存货跌价准备的计提转回进行利润
调节的情形。

公司盘点程序设计合理，执行到位，盘点结果与账面记录存在少量差异，
系由产品计量属性、尾差因素引起，具有合理性，不存在无法确认的差异。

经保荐机构及申报会计师复核，发出商品的确认方式合理准确，权属归属
认定方式合理有效，完整性可以确认。