汇兑损益与远期结汇的核查

企业会计准则及应用指南系列

汇兑损益与远期结汇的核查

主要来源于包头市英思特稀磁新材料股份有限公司创业板IPO项目问询与回复

问询问题

申请文件显示，报告期内发行人因结算货币汇率波动导致的汇兑损失分别为2.98 万元、989.12 万元、479.14 万元、74.40 万元，占同期利润总额的比例分别
为 25.62%、12.01%、3.30%、1.77%。发行人分析已于 2021 年下半年开展远期
结汇售业务，因此当年汇兑损失有所减少。

请发行人：（1）说明报告期内汇兑损益的计算过程及会计处理，汇兑损益计
算是否准确，量化分析说明出口汇兑损益与境外销售规模的匹配性，（2）说明远
期结汇售业务的具体开展情况及实际效果，并完善汇率波动风险。

请保荐人、申报会计师发表明确意见。

问询回复

一、请发行人说明

（一）说明报告期内汇兑损益的计算过程及会计处理，汇兑损益计算是否准
确，量化分析说明出口汇兑损益与境外销售规模的匹配性 1、关于报告期内汇兑损益的计算过程及会计处理

（1）报告期内汇兑损益的计算过程

①已实现的汇兑损益

发行人日常确认外币销售收入时，以当月月初中国银行公布的汇率作为折算
基础，确认应收账款；实际收回外币时，以当日即期汇率计算出实际收款人民币 金额，减去已确认的应收账款金额以确认该笔款项产生的汇兑损益。

②未实现的汇兑损益

报告期各期末，发行人根据账面货币性项目外币余额，以资产负债表日的即
期汇率计算账面货币性项目应确认的人民币余额，减去账面余额，计算出汇兑损 益。

报告期内，公司的汇兑损益主要来自于应收账款回款、外币货币资金结汇及
期末折算汇兑损益。 A、应收账款回款系公司在收入确认时点以当月月初即期汇率确认应收账款，

货款实际收汇后以当日即期汇率结汇，并确认当日即期汇率与确认外币收入时汇
率或上月末即期汇率差异导致的汇兑损益； B、外币货币资金结汇系公司以外币户进行结汇时根据当日即期汇率与收款
时确认货币资金当日即期汇率的差异产生的汇兑损益； C、期末折算汇兑损益系公司在资产负债表日以当日即期汇率确认账面外币
货币性项目应确认的人民币金额，减去入账时账面人民币金额计算出的汇兑损益。

报告期内，发行人汇兑损益具体构成明细如下：

（2）关于报告期内汇兑损益的会计处理

报告期内，发行人外币资金采用立即结汇模式。发行人日常确认外币收入时，
以当月月初中国银行公布的汇率作为折算基础，实际收回外币时，再确认汇兑损 益。

具体会计分录如下：

①销售确认收入

借：应收账款－应收（美元）

贷：主营业务收入

②实际收回外币时，确认汇兑损益

借：银行存款

财务费用－汇兑损益

财务费用－手续费用

贷：应收账款－应收（美元）

报告期各期末，发行人以当期末中国银行公布的美元对人民币平均汇率对账
面的汇兑损益进行调整入账。

2、出口汇兑损益与境外销售规模的匹配性

报告期内，发行人美元销售规模、美元回款规模情况如下：

（1）2020 年美元兑人民币汇率波动情况如下：

注：上述数据来源于 wind。

2020 年度，发行人美元销售规模于 2020 年 4 月开始扩大，此时美元对人民
币汇率处于高点；受收款账期影响，美元销售回款集中于 2020 年第三、第四季
度，此时汇率处于大幅下降趋势，因此发行人在当年的汇兑损失金额较大。

（2）2021 年美元兑人民币汇率波动情况如下：

2021 年度，美元对人民汇率下降趋势较 2020 年放缓，当年汇兑损失较 2020

年降低。

（3）2022 年美元兑人民币汇率波动情况如下：

发行人 2022 年度业务规模扩大，各季度持续稳定回款。2022 年度美元对人
民币汇率呈上升趋势，二季度、三季度汇率大幅上升，当年销售回款实现的汇兑 收益较 2021 年度大幅增加。

综上所述，由于以外币结算的销售受到收入金额、发生时点、收款账期、结
汇时点、汇率变动等多种因素的影响，汇兑损益与外销收入之间存在一定勾稽关 系，但不具有线性关系。

（二）说明远期结汇售业务的具体开展情况及实际效果，并完善汇率波动风
险 1、远期结汇售业务的具体开展情况及实际效果

发行人常用的银行外汇风险管理工具为远期结售汇协议，本质为远期外汇交
易的衍生金融工具，远期结售汇业务是指委托银行买入远期外汇、到期差额交割 的风险管理业务，目的是规避汇率风险。

报告期各期，发行人远期结售汇业务具体明细如下：

由上表可见，发行人于 2021 年 9 月开始购买远期外汇合约，业务初期规模
较小，2022 年远期结汇业务规模上涨；报告期内，2021 年度公司因处置远期结
售汇产生的投资收益为 44.43 万元，2022 年因处置远期结售汇产生的投资损失为571.62 万元。发行人远期结汇业务对于平稳汇率波动有一定作用，但若人民币对
美元贬值幅度较大，公司亦会因上述远期结汇等业务产生一定的损失。

2、在招股说明书中进一步完善汇率波动的风险

为进一步提醒投资者审慎投资，发行人已在招股说明书“第三节 风险因素”
之“一、与发行人相关的风险”之“（四）财务风险”中修改并补充披露如下内 容：

“2、汇率波动的风险

2020
年度、2021 年度和 2022 年度，公司主营业务收入中以外币结算的销 售收入占比分别为
68.77%、62.68%、58.74%，该部分货款结算主要采用美元计 价。因此公司受美元汇率波动的影响较大，2020 年度、2021 年度和 2022
年度，
公司因结算货币汇率波动导致的汇兑损失分别为 989.12 万元、479.14 万元、-1,283.39
万元，占同期利润总额的比例分别为 12.01%、3.30%、-5.71%。

如果未来美元兑人民币汇率波动加大，公司将面临着一定的汇率波动风险。同时，为规避汇率波动风险，公司通过远期结汇等方式积极应对汇率波动造成的
不利影响，但若未来人民币对美元贬值幅度较大，公司亦会因上述远期结汇等业 务产生一定的损失。”

二、请保荐人、申报会计师发表明确意见

（一）核查程序

保荐机构、申报会计师执行了以下核查程序： 1、了解发行人与远期外汇交易业务相关的关键内部控制，评价这些控制的
设计，确定其是否得到执行，并测试相关的内部控制的运行有效性； 2、获取报告期内远期结售汇及其他衍生金融工具的合同明细，了解报告期
内的购买、处置等变动情况，并复核相关购买、处置情况与各期财务报表相关科 目的勾稽关系，以及了解公司关于汇率波动所采取的相关措施； 3、查阅关于美元对人民币汇率波动的公开数据，复核发行人汇兑损益与汇
率波动、境外销售规模的匹配性； 4、获取并复核发行人外币汇兑损益计算过程，复核汇兑损益计算的准确性； 5、查阅企业会计准则和会计制度，复核关于外币业务会计处理的准确性。

（二）核查意见

经核查，保荐机构、申报会计师认为： 1、发行人建立了与货币资金和投资筹资相关的内部控制制度并得到了有效
执行；汇兑损益计算过程准确，与外币业务的会计处理符合企业会计准则的规定， 出口汇兑损益与境外销售规模相匹配； 2、报告期内，发行人开展远期结售汇业务，发挥了规避汇率风险的作用，
发行人应对汇率风险的相关措施有效。