股份支付中确定权益工具公允价值的确认方法及相关计算过程，股份支付会计处理是否符合《企业会计准则》相关规定
企业会计准则及应用指南系列
股份支付中确定权益工具公允价值的确认方法及相关计算过程，股份支付会计处理是否符合《企业会计准则》相关规定
主要来源于无锡晶海氨基酸股份有限公司北交所IPO项目问询与回复
问询问题
请发行人说明：员工持股计划是否存在服务期要求，股份支付中确定权益工
具公允价值的确认方法及相关计算过程，员工取得公司股份价格的具体计算过程，股份支付会计处理是否符合《企业会计准则》相关规定。
问询回复
（一）员工持股计划是否存在服务期要求
员工持股计划存在服务期要求，员工持股计划持有公司的股票锁定期为 36 个月，
自股票登记至持股企业之日起计算。锁定期内，如果员工持股计划参与人死亡、因退休终止劳动关系或聘用关系、解除劳动合同、违反国家法律法规、因犯罪被追究刑事责任
的等情况，则参与人退出本员工持股计划。
（二）股份支付中确定权益工具公允价值的确认方法及相关计算过程
公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，股票交易方式为集合竞价，自公司从 2016年 3 月挂牌至 2022 年 3 月员工持股计划实施以来，公司在全国中小企业股份转让系统
无成交记录，也未进行过股票发行。并且，全国中小企业股份转让系统挂牌公司中无与 公司业务相近且成交量活跃或最近有发行的企业。 为了能够准确确定公司股权的公允价值，公司聘请金证（上海）资产评估有限公司
对公司股东全部权益在 2021 年 12 月 31 日的市场价值进行评估。金证（上海）资产评
估有限公司于 2022 年 6 月 20 日出具金证评报字[2022]第 0045 号《无锡晶海氨基酸股
份有限公司拟了解价值所涉及的无锡晶海氨基酸股份有限公司股东全部权益价值资产
评估报告》。经收益法评估，公司股东全部权益于 2021 年 12 月 31 日市场价值为人民
币 60,000 万元。 公司以经评估的公司股东全部权益于2021年12月31日的市场价值人民币60,000万元作为员工持股计划股份支付中确实权益工具公允价值的依据，结合当时股本 4,080万股，确定公司股权的公允价值为 14.71 元/每股。
根据公司股权的公允价值14.71 元/股、公司每股收益 1.6553 元/股，公司在 2021年 12 月 31 日的市盈率为 8.88。根据同花顺统计，截至 2022 年 1 月 21 日，与公司同
处“原料药”行业的新三板企业中，平均滚动市盈率为 11.26，中位数为 5.65。公司根
据评估结果所结算出的市盈率高于中位数，低于平均数，处于正常水平，与“原料药” 行业的市盈率无显著差异。
（三）员工取得公司股份价格的具体计算过程
员工通过参股 2 家员工持股计划持股平台无锡市晶耀投资有限公司和无锡市晶盛
投资合伙企业（有限合伙）间接持有公司股份。无锡市晶耀投资有限公司和无锡市晶盛
投资合伙企业（有限合伙）以每股 7.50 元的价格认购公司定向发行的 600 万股股份。 公司将股票定向发行价格定为 7.50 元每股，系综合考虑以下因素后确定的。
1、每股净资产情况
截至 2021 年 9 月 30 日，公司总股本 2,040 万股，归属于挂牌公司股东的净资产
为 206,604,261.20 元，归属于挂牌公司股东的每股净资产为 10.13 元，2021 年 12 月1 日，经公司 2021 年第五次临时股东大会审议通过，公司进行 2021 年半年度权益分派，以公司现有总股本 20,400,000 股为基数，向全体股东每 10 股送红股 10 股。分红
前公司总股本为 20,400,000 股，分红后总股本增至 40,800,000 股，按照假设在 2021年 9 月 30 日之前完成前述 2021 年半年度权益分派进行模拟测算，截至 2021 年 9 月30 日，公司总股本 4,080 万股，归属于挂牌公司股东的每股净资产为 5.06 元。此次定
向发行价格高于公司最近一期每股净资产。
2、股票二级市场交易价格 公司股票交易方式为集合竞价，但自挂牌以来无成交记录。
3、前次股票发行情况 自挂牌以来，公司未曾进行过股票发行。
4、新三板挂牌公司中无与公司业务相近且成交量活跃或最近有发行的企业。
5、发行目的 公司本次定向发行股票系建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，调动公司员
工的工作积极性，同时在公司快速发展阶段补充流动资金。
综上所述，本次员工持股计划股票定向发行价格既考虑了最近一期的每股净资产，
又考虑到此次发行对象系员工持股平台，参与对象系公司员工，在综合考虑参与对象贡
献度、锁定期、服务期、股份支付费用、员工出资能力等因素后定价，具备合理性。
四、股份支付会计处理是否符合《企业会计准则》相关规定
根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》： “第二条 股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承
担以权益工具为基础确定的负债的交易。以权益结算的股份支付，是指企业为获取服务 以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。 第四条 以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，应当以授予职工权益工具的
公允价值计量。权益工具的公允价值，应当按照《企业会计准则第 22 号——金融工具
确认和计量》确定。
第六条 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权
益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的 最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或
费用和资本公积。
在资产负债表日，后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的，应当进
行调整，并在可行权日调整至实际可行权的权益工具数量。
等待期，是指可行权条件得到满足的期间。
对于可行权条件为规定服务期间的股份支付，等待期为授予日至可行权日的期间；
对于可行权条件为规定业绩的股份支付，应当在授予日根据最可能的业绩结果预计等待
期的长度。”
公司针对本期 2021 年度员工持股计划的会计处理如下： 本次发行初步估算应确认的总费用=（每股股票公允价值-认购价格）×认购股份数，
具体计算如下：
本次认购的股份自登记至持股平台之日起三十六个月内不得转让。本次股票定向发
行于 2022 年 3 月授予完成，锁定期内股份支付费用明细如下：
公司向员工持股平台定向发行股票，系公司为获取员工的服务以股份作为对价进行
结算的交易。员工持股计划存在服务期要求，员工持股计划持有公司的股票锁定期为36 个月，自股票登记至持股企业之日起计算。因此本次的员工持股计划为完成等待期
内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付。公司
的会计处理符合《企业会计准则第 11 号——股份支付》规定。